存款利率持续下行，高息大额存单日渐稀缺 ，一场围绕存单转让的私下加价交易在社交平台上悄然升温。一边是转出方试图绕开官方平台以加价方式寻求更高回报；另一边是受让方愿意接受溢价
，只为抢到心仪利率的存单 。从定向转让 、协商手续费，到黄牛倒卖
、付费代抢 ，买方为何愿意接受溢价成交？其中潜藏着哪些风险？中国证券报记者就此展开调查
。

　　● 本报记者 石诗语

　　大额存单加价转让

　　在社交平台上
，不少储户主动发帖转让大额存单，试图以加价方式寻求更高回报。

　　“我手里有两笔广东华兴银行的大额存单 ，都是20万元
，剩余期限分别还有1241天和1246天 。
”家住广州市的储户高先生告诉记者，这两笔大额存单都是他于2024年11月认购的 ，期限5年，年化利率2.85%
。

　　由于近期急需用钱
，高先生打算把这两笔大额存单提前转让。按照存单发行银行测算，这两笔存单可以约2.5%的年化利率转出 ，相较于现在市场上大多数新发行大额存单利率
，这一转让利率高出不少 。为赚取更多收益，在业内人士介绍下 ，他选择绕过官方渠道
，通过社交平台寻找接盘人，以定向转让方式加价出售
。

　　“可以定向转让 ，但要收手续费。现在2%以上的存单很抢手
，加价也能卖出去 。”他向记者坦言，“我们这些私下找人接盘的 ，都是想赚点额外收益。按照2.5%的转让利率来算
，接手方到期利息差不多17000元，我收的定向转让费用是1300元 ，即便加上这笔费用，折算下来接手方的年化收益率也在2%以上
。 ”

　　记者采访多名在社交平台上为高息大额存单寻找下家的储户
，发现他们的“手续费
”没有统一标准，定价主要取决于转出方的自身诉求及对这笔存单的市场估值 ，最终金额由买卖双方协商确定。

　　记者了解到
，接手方之所以愿意加价买单，主要在于目前市场上2%以上的大额存单较为稀缺 ，以及定向转让方式给受让方带来的便利 。部分银行的大额存单支持定向转让、协议转让
，允许持有人指定受让人
。

　　“转让的加价可以谈，谈好了我就不转给别人了 ，我多赚点钱
，买方也免于抢单。”上海市的许女士告诉记者，她在社交平台挂出一笔南京银行100万元的大额存单 ，票面年化利率2.2%
，剩余期限1年半，转让年化利率2.1% 。

　　记者发现即便在加价的二手交易中 ，这类存单依然抢手，尤其是大中型银行 、头部区域性银行的存单很容易找到受让方
。

　　许女士的百万元存单在她发帖40分钟后就找到了买主
，双方以1000元的“手续费 ”成交。而高先生的存单在记者采访结束的第二天也已出手 。

　　黄牛囤货倒卖

　　供不应求的存单转让市场催生出活跃的黄牛群体
。记者调研发现，黄牛主要有两种方式倒卖存单 ，一种是收购存单
，再加价转让卖出；另一种是提供付费“代抢
”服务。

　　一位专做农行大额存单转让业务的黄牛告诉记者：“我们现有库存的大额存单年化利率最高可达2.35%，年化利率1.9%左右的存单比较多 ，剩余期限半年至两年半的都有
，不同单子手续费不一样 。”

　　“我们走协议转让流程，可指定买方
。买方支付手续费后 ，我们完成挂单
，对方直接在农行App上购买即可，交易时需向我们提供购买人姓名及其名下银行卡号。 ”上述黄牛说 。

　　北京市丰台区一家农业银行营业网点工作人员向记者表示：“我行的电子式大额存单支持在客户之间转让 ，可以多次转让
，但每次只能整单全额转让，部分提前支取过的大额存单不支持转让。”该工作人员提醒 ，私下交易存单存在一定风险，客户可在农行App的转让专区购买转让存单
。

　　记者查询农行App发现
，目前该行大额存单产品年化利率最高为1.55%，在转让专区中的存单 ，最高年化利率约为1.656%。

　　新旧存单的利率差较大是大额存单非官方二手交易活跃的原因之一 。

　　记者调查了解到
，部分银行的存单转让并不便利，有诸多限制条件 ，但也未能浇灭投资者的购买热情
。例如
，对于不支持定向转出的大额存单，买卖双方通常在私下达成一致后 ，约定好上线交易时间
，一方挂出后，另一方立即下单 ，如果没有抢到
，则不收手续费。

　　此外，也有部分区域性银行要求存单转让买卖双方到柜台办理
、买方到银行网点开户办卡等 。

　　记者近期调研发现 ，不少银行已停发了中长期大额存单产品
。多家国有大行已下架5年期大额存单，3年期大额存单利率也与普通定期存款利率持平。

　　虽然近期不少中小银行迫于年中揽储的压力
，上浮利率发行大额存单产品，但多数利率在2%以下 。少数利率略高于2%的大额存单产品 ，也均为限时限量发售
，额度十分紧缺
。还有部分银行直接下架了2%以上的中长期存款，何时再上线尚未可知。

　　“大中型银行2%以上的存单不仅买不到 ，而且在转让专区也抢不到 。
”北京地区一名大额存单资深“抢手”小佳向记者表示
，“只要有空我就去几家利率较高银行的大额存单转让专区蹲守
。半个月前，我抢到了一笔期限还剩1年半、年化利率1.95%的大额存单 ，2%以上年化利率的存单只要挂出来就会被秒抢。 ”

　　与小佳有同样经历的“抢存单
”储户并不少
，在社交平台，经常可见他们的经验交流与战绩分享 。在武汉市上班的白领晓婷向记者讲述：“有一次晚上11点多 ，我在一家城商行的转让专区刷到一张年化利率2.4%的存单。我刚截图
，再点进去就被其他人抢走了
。”

　　警惕非官方二手交易风险

　　根据多年捡漏高息存单经验，小佳告诉记者 ，转让存单之所以能有较高利率，往往有两种情况：一种是老存单
，由于之前发行利率较高，现在转出利率也会较高；另外一种是转出方急于出手的存单 ，为尽快卖出
，转出方不惜损失部分利息。

　　“大额存单越来越难抢，我现在倾向于买可以定向转让的存单 ，即便有手续费加价
，但整体来看收益率还是比当前一手市场存单利率高 。 ”晓婷说
。

　　“大额存单转让是正常银行业务，其较佳流动性是该类产品受欢迎的原因之一。但非官方渠道存单转让 ，在私下协商 、议价环节
，不受金融监管部门保护，如果出现纠纷 ，投资者投诉
、诉讼胜诉的难度极大
，损失需当事人自行承担 。因此，购买者交易前务必核实存单状态 ，理性看待收益，坚守合规投资底线
，维护自身资金安全
。此外，黄牛群体以外挂爬虫等非正常手段抢单 ，再加价倒卖
，限制了普通储户公平购买，涉嫌扰乱存款市场秩序。
”一家城商行零售业务相关负责人提示道 。

　　为促进大额存单市场健康发展 ，6月12日
，中国人民银行发布的《大额存单管理办法（征求意见稿）》提出，对于通过发行人营业网点、电子银行等自有渠道发行的大额存单 ，可以根据发行条款通过自有渠道办理提前支取 、赎回和转让
，转让范围限于非金融机构投资人
。大额存单的提前支取、赎回和转让也可通过第三方平台开展。

　　博通咨询首席分析师王蓬博认为，这是提升大额存单市场活跃度的关键安排 ，意味着未来投资者有望在合规的第三方金融平台上买卖大额存单 。