来源：中保新知
当前，新能源车险既是推动新能源汽车产业发展、拉动财险行业增长的关键抓手 ，也是关乎千万车主用车保障的民生议题。
近日，堪称中国“最电动 ” 、新能源汽车渗透率领先的深圳 ，最新发布《关于促进深圳新能源车险高质量发展若干措施的通知》 ，推出十项政策举措，从产品创新 、数据共享、定价优化到维修降本全方位探索行业新生态 ，被业内称为“深十条” 。继“深十条 ”后 ，日前，重庆监管局公布对市政协六届四次会议相关提案的答复中 ，亦聚焦高赔付风险新能源汽车投保难 、承保压力大问题给出相关扶持政策 。
实际上 ，近年围绕新能源车险“车主喊贵 、险企叫亏 ”两难问题的讨论始终不断，尤其在2024年我国新能源商业车险年度保费首次突破千亿元、2025年达到1900亿元后 ，新能源车险能否顺利转向精细化运营 、破解“两难”痛点 ，已成为这一黄金赛道能否释放长线增长势能的必答题。
同时需要看到，新能源车险已成为诸多财险公司的必争之地，但当前市场分化加剧 ，财险“老三家 ”在2025年保费合计占比超76% ，马太效应凸显，承保盈利承压叠加竞争加剧下 ，中小险企该如何有效突围 ，分到一杯羹？
破题加速
地方政策密集出台
“每3辆汽车就有1辆挂绿牌，目前新能源汽车保有量已超150万辆 ，新车新能源渗透率超80% 。 ”这是今年初深圳市生态环境局公布的一组数据 。
作为新能源车险渗透率最高 、也是全球新能源汽车产业链最完整的城市之一 ，深圳金融监管局、工信局 、交通运输局 、商务局近日联合印发“深十条”，从产品创新、定价改革和产业协同三个维度系统施策。
例如在产品创新方面 ，“深十条 ”瞄准智驾痛点 ，提出鼓励财险公司探索研究智能驾驶综合保险，为深圳无人驾驶出租车 、公交车 、物流运输车辆等提供充足的保险保障；同时 ，鼓励探索研究在城市公交深圳零排放货运走廊等领域 ，创新试点“车电分离 ”模式商业车险产品 。
在定价机制优化方面，“深十条”提出要完善市场化条款费率形成机制，稳步扩大自主定价系数浮动范围；鼓励财险公司将续航里程、安全配置等新型风险因子纳入定价模型 ，探索交通违法系数在定价中的运用 ，促进新能源车险价格与风险更加匹配，提升定价科学性 。
“深十条 ”刚刚发布不久 ，近期重庆监管局公布对市政协六届四次会议相关提案的答复中 ，也聚焦高赔付风险新能源汽车投保难、理赔难痛点推出相关务实举措。其中特别提出：对承保本年度新上牌智能网联新能源商用车的保险公司，按照保费金额的10%给予激励；继续支持各在渝保险公司根据自身业务发展需要 、资本状况以及风险承受能力 ，综合运用再保险 、分出保险等方式增强抗风险能力 ，提升保险服务水平 。
去年9月，新能源汽车产量大省安徽也出台了《关于促进新能源车险高质量发展的实施意见》 ，提出加快建设安徽省汽车全生命周期信息数字化服务管理平台 ，丰富商业车险产品及优化商业车险基准费率等 。今年3月，北京宣布启动L2至L4级智能网联新能源汽车商业保险开发应用。
事实上 ，一系列地方政策的出台 ，与去年以来国家部委的顶层部署相一致 。2025年1月，金融监管总局等四部门发布《关于深化改革加强监管促进新能源车险高质量发展的指导意见》，提出了一揽子政策举措 ，包括：创新优化新能源车险供给；合理降低新能源汽车维修使用成本；规范市场秩序 ，保护消费者权益等 。
痛点待解
精细运营需破数据、维修难关
自上而下的密集部署背后，是我国新能源车险已步入黄金发展期。
受政策加持 、车型供给多元化及补能基建完善等因素共振推动 ，我国新能源汽车产销量连续11年蝉联全球榜首 ，新能源车险规模也飞速增长——在2024年保费收入达1409亿元 、首破亿元大关后，据中国精算师协会、中银保信发布的数据 ，2025年 ，我国保险行业承保新能源汽车4358万辆，继续高增40.1%；新能源车险实现保费收入1900亿元 ，同比增长35%。
然而 ，亮眼的规模增速之下，多重现实矛盾也日益浮现 ，前述一系列改革政策正是对症“开方 ” 。例如本次“深十条”的瞄点之一智能驾驶领域 ，就有大量纠纷问题 。“夜里开着智能辅助驾驶，车却一头撞上护栏，维修账单一下跳到两万多。”“高速上发生车祸 ，智能驾驶系统识别出现问题 ，减速距离不足5米，反应时间不足1秒 。 ”诸如此类的消费者发声在投诉平台 【下载黑猫投诉客户端】上屡见不鲜 。
新能源汽车保费高是消费者的另一个痛点。“全年未出险 、无交通违法 ，保费仍比上一年涨了近2000元 。 ”不少消费者反映省下的油钱被保费“吃”了回去 。行业数据显示 ，2025年新能源车险车均保费约4360元，较2024年下降约180元 ，但仍显著高于传统燃油车。
为此 ，深圳出台的“深十条 ”专门提出优化新能源车险定价机制 。该文件指出，优化新能源商业车险的基准费率 ，支持保险行业利用经验数据 ，科学测定不同车型纯风险损失率，作为车型风险分级与基准费率制定的重要参考 ，提升新能源车险定价精准度和合理性；此外 ，完善市场化条款费率形成机制，稳步扩大自主定价系数浮动范围等 。
消费者痛点的另一面，恰恰是险企的经营难题。前述数据显示 ，在承保车辆规模 、保费收入规模双增长之下 ，2025年保险行业承保亏损仍达56亿元，143个车系赔付率超过100% 。对此缘由 ，业内已多有分析：譬如 ，由于新能源汽车通常为集成化设计，导致“撞伤一点 ”就要“维修一片” 。同时 ，部分车型用于网约车运营 ，却按家用车投保，导致实际车险种类与使用性质错配 ，从而推高了整体赔付率。
不过从现实条件看 ，当前新能源车险精准定价所需的数据支持尚不充足。国信证券非银金融行业负责人及行业分析师孔祥团队在研报中指出，新能源车险的风险减量亟需全面、实时 、高质量的车辆数据 ，但核心数据分散在主机厂 、保险公司、电池企业 、充电运营商等各方手中 ，形成孤岛 。数据所有权 、安全边界、商业利益分配等问题复杂，给新能源车险定价及赔付带来较大挑战 。
“要搭建跨行业数据共享体系，打破数据孤岛；完善监管细则 ，规范保费浮动范围与报备流程；同时持续积累全场景长期理赔数据 ，不断优化特色风险定价逻辑，逐步实现全车型、全场景的标准化精准定价。 ”苏商银行特约研究员付一夫建议道 ，他同时称 ，一套成熟且标准化的新能源车险“一车一价 ”体系，全面落地预计还需一段时间 。
除了精细化定价需要突破数据壁垒外 ，新能源汽车居高不下的维修成本同样是行业亟需破解的难题 。对此 ，产业协同层面已经尝试破局，2025年10月 ，中国保险行业协会 、中国精算师协会 、中国汽车工业协会与中国汽车维修行业协会共同签署了《促进新能源汽车产业高质量发展合作备忘录》 ，探索提升新能源汽车的安全性与维修经济性水平，依托汽车行业可信数据空间 ，推动数据协同与应用 ，助力化解新能源汽车“保费贵、承保亏”的难题。
竞争分化
中小险企要下“真功夫 ”
新能源车险虽有诸多痛点待解，但其对险企的吸引力毋庸置疑，普遍被视为拉动保费规模增长的新曲线 。不过 ，从市场竞争格局来看 ，当前头部险企已凭借规模效应与数据积累占据明显优势，不仅快速扩大市场份额 ，还先于中小险企实现盈利破局 。
数据显示 ，财险“老三家 ”（人保财险 、平安产险 、太保产险）2025年新能源车险保费合计占全行业总保费的76.1%，并且首次集体实现新能源车险承保盈利。
可以看到 ，针对前述提到的数据孤岛问题 ，部分头部险企可以利用车联网、Telematics（远程信息处理）等技术初步实现按个体风险定价 。另有头部险企创新“险企+车企+行业”联合定价模式，实现客均保费下降5% 。
行业分析认为 ，“头部吃肉 、中小承压 ”市场格局分化的核心逻辑在于 ，头部险企构建了“规模—数据—定价—成本管控 ”的正循环——庞大的承保规模带来海量理赔数据，支撑其不断优化定价模型 ，而规模效应又进一步提升了其在产业链中的议价能力 ，有效压低维修成本与运营成本。
不过，当前不少中小险企也在奋起直追 。例如在“深十条”发布后，有中小财险公司相关负责人在接受媒体采访时表示 ，公司将引入科技数据模型工具 、加快“保险+科技+风控”模式探索 ，并增加新能源车维修企业合作网点、加强与新能源车主机厂产业链合作 。
“关键在于差异化竞争与战略创新。 ”谈及中小财险公司如何突围，现代财险总裁张宗韬表示 ，在业务布局上聚焦细分赛道 ，在技术上搭建专业能力。“打法必须改变——不是单纯追求规模，而是建立基于风险识别与服务差异化的真实竞争力 。 ”他说道 。
另有业内人士建议 ，中小财险公司可强化与车企 、科技平台的生态绑定 ，获取数据优势。同时必须在费用率和赔付率上下功夫，利用监管新政（2026年自主定价系数扩围至[0.55 ， 1.45]）红利等推动“奖优罚劣” ，并加强反欺诈监控 。
